Вас интересует, кто живет в Исландии и как называются жители Исландии? Скорее всего, вам интересно, название жителей Исландии. В этом случае речь идет не о народностях и национальностях, проживающих в Исландии, а о этнохоронимах и демонимах – названии жителей определенной местности, страны или государства.
Так вот, жителей Исландии на русском языке называют исландцами. Это в целом и правильно. Женщин Исландии правильно называть исландками (исландка), а мужчин исландцами (исландец). Это этнохороним и демоним Исландии. Также можно называть граждан Исландии.
Теперь вы знаете, какое правильное название у населения Исландии!